考公人,被中公教育拿捏

首页    商业人物    考公人,被中公教育拿捏

 

img1

 

作者:霍霍

来源:商业人物IDbiz-leaders

 

国考报名人数2023年创下近十年新高公考持续升温,而公考培训市场的老大哥中公教育却不算好过。一方面业绩难以回暖,另一方退费的问题沸沸扬扬。现在疫情阴霾散去,这家考公巨头能顺利上岸么?

 

被动接受的分期退费

 

原本去12月份该收到12800元退款,迟迟没有收到112日,家在山西的宁静告商业人。她是中公的一名学员,此前接连给中公教育打了好几个电话,对方说只能办理分期付款。她当即拒绝因为一万多块钱并不多,10期太长了。我给一些部门投诉反馈,也没有结果

 

宁静想过仲裁或者诉讼,但时间和金钱又不允许。双减政策后,她就失业了,疫情期间也找不到工作,只能考编。去8月,没有积蓄的宁静,从父母手里拿钱交了学费。但由于准备时间短,她没有通过笔试。过完春节,宁静接受10期分期,已经收到了第一笔钱。她说我急用钱,拿一点是一点

 

遇到这种情况的,还有身在河南的毕业生周正。

 

img2

 

找了律师,说要走仲裁流程的话,估计要小半年时间才能有结果。家里人也没有经历过这种事,也很无奈周正说班上很多人都遇到了这种情况,每个人签署的协议不一样,有的可以到北京上诉,有的到当地起诉就可以,想联合都联合不起来。

 

此外,他还遇到了一件比较坑的事情,起初与中公教育签署协议时,包含笔试和面试。结果到面试的时候,被要求再9000元钱。他总共交27000元,按照双方合同,如果通过考试,实9000元,退18000元。未通过考试的话,全额退款。现在,拿到退款却遥遥无期。

 

实际上,中公教育对分期退款都比较含糊。宁静说,她只在电话里得到了中公工作人员的口头承诺。绝大多数学员耗不起,最终选择10期的分期退款。而吉林的小王是个例外,他找律师起诉了中公教育,拿到了全部退款。但他不愿意透露起诉的过程及细节,只说了一我再也不想和中公有任何交集,就结束了对话。

 

戒不掉的协议班

 

宁静参加的课程22年山西协议系列乡村振兴协议菁英,周正参加的22年网校事业部河南网校三支一扶豫支得胜笔面协议,这两个课程都属于中公教育的创协议班。近十年来,协议班模式为中公教育贡献了75%的收入,除了公务员考试,中公教育在事业单位考试、教师招录考试及其他考试科目中大面积地使用协议班。

 

这个协议班帮助中公教育抢占了考公市场,也筑起了护城河,还带来了额外的收入。从交费到退费之间,往往存在几个月不等的时间差,这段时间内,这些资金相当于学员免给中公的。这笔钱可作为营收充实报表,也可购买理财。2019年年报,中公委托理财合计发生金125.8亿元,其52亿元投入到了信托理财产品,其投资和利息收2.6亿元,占当期归母公司利润14.5%

 

原本协议班是,但是随着公务员考试通过率提升,难度加大,录取人数降低,中公教育退费的规模也越来越大。中公教育披露2019年至2021年,中公教育退费率分别44.14%46.54%68.46%,呈增长态势。

 

在公务员考试通过率低的情况下,中公教育依然冒险加大退费协议班的推广力度。其披露2021年三季度收费中,超3万元的高端协议班占协议班总额57.23%,高20192020年同期37.21%45.65%。这个时候,关于中公教育退费难的问题已经彻底暴露,学员的声讨不断。

 

中公教育2021年年底意识到了这个问题,有意识的开始收缩协议班规模,甚至取消了不过全退班。但从宁静、周正签合同的日期看,中公教育又启动了全退班。

 

理享背后的实控人

 

退费率增加的另一个关键因素是,中公教育增加了理享学贷款的使用2019-2021年,中公教育贷款模式下,预收培训费用分别14.65亿元59.71亿元44.93亿元,培训人次分别52010万。同期,公司贷款模式下的退费率分别68.46%73.06%82.94%,高于公司整体退费率。

 

20191月,理享学团队成立,这个时间点正好是中公教育借壳亚夏汽车完成交割的时间点。理享学上线之后,培训贷款成为了中公教育业绩增长的助推剂。最终,中公教育完成了业绩对赌。

 

但是中公教育在向学员推销理享学时,称其为第三方平台,公司与其仅仅是业务上的合作关系。证券时报记者拨打过理享学客服电话,客服人员也回复称他们是独立平台。

 

理享学的官网显示,其运营公司为上海贝丁网络科技有限公司,该公司全资持有吉安市井开区理享学金融信息服务有限公司。在股权结构上,这家公司确实与中公教育不存在关联。而理享学公众号的注册主体为上海国熠金融信息服务有限公司,该公司的全资股东为自然人蔡海波。蔡海波担任通化中公未来科技发展有限公司的总经理。而通化中公未来的大股东正是中公教育的实控人李永新。

 

并且,通化中公未来的法定代表人秦小航,同时也是北京泰孚宾馆的法定代表人,而北京泰孚宾馆是中公教育公开披露的关联方。此外,这几家公司的工商登记信息里有一个共同的联系电话。

 

202247日,中公教育公告收到安徽监管局下发的《行政处罚决定书》。经证监会查明,中公教育与上海贝丁网络科技有限公司、吉安市井开区理享学金融信息服务有限公司构成关联方,却在相关公告中该隐瞒了关联关系和关联交易。

 

证监会处罚还披露了诸多细节,比如董事长李永新用个人资金成立上海贝丁和吉安理享学,为中公教育学员提供培训贷款,而根据公司此前对深交所的回复,贷款规模下公司近三年一期合计预收款超过100亿元,理享学合作金融机构的利率最高达到12%

 

另外一个采访对象李柏告商业人,他选择的名0的项目,其实就是理享学我们从银行贷款给中公,中公收到钱后给我们上课。短期内我们不需要交钱名义上,理享学让学0元入,为学员承担贷款利息,学员考试通过后还款,不通过则由中公教育偿还贷款。如果出现违约情况,学员就要上征信,李柏说不少人因此上了征信

 

贷款利息对中公教育而言也是一笔负担。据中公教育披露的数据显示,理享20192021年前三季度,为中公教育带来的利息成本和交易手续费分别3459万元2.1亿元1.7亿元。

 

被房地产耽误的教育巨头

 

此外,陕西冠城实业有限公司、北京创晟建筑装饰工程有限公司、辽宁瀚辉实业有限公司等也被调查出与中公教育构成关联方。

 

这些公司参与了中公教育在全国的扩张。早 2019 年,中公教育直营分部和学习中心就已经扩张到 1000 家,也是从这个时候起,中公开始大手笔地自建学习基地。比如,投 2 个亿建设湖南区域公司总部;在济南 2.28 亿元竞买济阳县地块,用于建设职业教育基地2020 年,中公教育又拿 3.8 亿元在西安建大楼。

 

20198月,中公教育与北京创晟签订了一份2.87亿元的装修改造合同。在相关披露中,中公教育表示与这些公司并无关联关系。

 

算上理享贷相关的公司2019-2020年间,中公教育与这几家关联法人之间发生的关联交易,共涉及金额共12.32亿元。这些公司由李永新授权的中公教育董事石磊直接控制,中公方面还为开展全部关联交易事项提供资金支持。

 

2020  12 月,中公教育搞了个大动 30 多亿元在北京昌平拿下一块地,准备打造中公教育全新的总部大楼和培训基地。但当时的中公教育正面临着退款高峰, 2020 年第四季度,就退 56.55 亿元。再加上昌平项目包括住宅用地,教育公司难以直接介入,只能转手给龙湖地产。

 

另外一个怀柔学习基地也最终破产202011月,中公教育首次发布定增预案,拟募资不超60亿元,其42亿用于建设怀柔基地。一个月后,中公教育发布公告称,终止定增,最终以失败收场。

 

随后202133日,李永新给北大捐赠10个亿。这是自北大建校以来最大的一笔个人捐赠,也是最大的一笔校友捐赠。这引起了等待退款的学员们的不满,也让股民们心生抱怨。

 

2021年,中公教育业绩一落千丈,净利润亏24亿元,市值蒸发2000亿。今130日,中公教育发布2022年业绩预告,预计亏62.02%2022年三季度财报显示,合同负债高47.35亿元,流动负65亿元。而关于教学内容,宁静和周正反映中公教育的课程内容又杂又

 

img3

 

214日收盘,中公教育股价6.15/股,长期在低位徘徊。吃了多年考公饭后,中公教育面临的棘手问题远没完。

 

参考资料:

1.中公教育巨额利润消失之谜,柳书琪,郑惠,财经十一人

2.中公教育业绩变脸背后:五大谜团待解,苏龙飞、罗曼,证券时报

3.越热,中公教育越难?封聪颖,南方周末

 

*头图购买于视觉中国

 

2023年2月15日 20:32
收藏

物质生活参考

2020-11-25

视频-碰头

商业人物

严正声明:“商业人物”所有原创文章,转载均须获得“商业人物”授权。一切形式的非法转载,包括但不限于盗转、未获“商业人物”授权通过第三方转载行为,均属侵权行为,“商业人物”将公布“黑名单”并追究法律责任。“商业人物”只愿与尊重知识产权的机构进行合作。